Simulador · Economia financeira e tributária
Veja quanto sua empresa deixa na mesa a cada mês antecipando recebíveis pelo banco.
Coloque os números da sua operação. Em segundos, você compara o custo de antecipar via banco ou factoring com o de um FIDC próprio operado pela Lastree — IOF evitado, dedução no lucro real e diferimento tributário, lado a lado.
1 · Sua operação
2 · Premissas tributárias
3 · Projeção CDI (opcional)
—
Economia anual estimada com FIDC próprio + Lastree
— / ano
Por mês a mais no caixa
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Acumulado em 5 anos
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Seu custo hoje → com FIDC
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Custo anual de antecipar o mesmo giro
Quanto, de fato, sai do seu grupo por ano em cada caminho.
A conta, linha a linha
Valores anuais · visão do grupo (consolidado).
| Banco | Factoring | FIDC próprio + Lastree | |
|---|---|---|---|
| Deságio / juros a terceiros | — | — | R$ 0 — receita do seu fundo |
| IOF | — | não incide* | não incide na cessão** |
| Custos do fundo (adm/gestão/auditoria/custódia/infra) | — | — | — |
| (−) Economia de IR/CSLL — 34% s/ despesas dedutíveis | — | — | — |
| Tributo s/ ganho do fundo (15%, diferido p/ resgate) | — | — | — |
| = Custo líquido anual | — | — | — |
Por que o FIDC próprio custa menos
No banco e na factoring, o deságio é pago a terceiros e some — sobra apenas a dedução de 34%. No FIDC próprio, o deságio é receita do seu próprio fundo e retorna ao grupo pela cota subordinada.
De fato, o que sai do grupo são apenas os custos de operar o fundo. O ganho do fundo acumula sem come-cotas e é tributado em 15% só no resgate — não os impostos cobrados a cada antecipação no crédito bancário.
Painel do Lucro Real — uma operação
Visão da empresa cedente: o deságio é despesa financeira dedutível.
Valor do deságio
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no período informado
Economia fiscal (34%)
—
redução de IRPJ + CSLL
Custo líquido real
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deságio após dedução
Projeção do capital aplicado a CDI
Ilustra o rendimento do capital que permanece no grupo (ex.: cota subordinada / caixa liberado).
Rendimento bruto
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IR (renda fixa)
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Rendimento líquido
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após IR no resgate
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Quer essa conta com auditoria sobre a sua carteira?
Em uma conversa de 30 minutos, modelamos o seu FIDC com números reais e mostramos o caminho de implantação — em semanas, não meses.
* Factoring: não incide IOF, mas o fator de compra costuma ser o caminho mais caro do mercado, pois embute a carga tributária (IRPJ/CSLL, PIS/COFINS, ISS) e a margem do comprador.
** IOF sobre crédito a PJ: 0,38% fixo + 0,0082% ao dia (Decreto nº 12.499/2025, em vigor desde 16/07/2025). Na cessão de recebíveis ao FIDC não há IOF por operação; há apenas IOF único de 0,38% na integralização primária de cotas (tema em discussão judicial). Diferimento e isenção de come-cotas conforme Lei nº 14.754/2023 para FIDC enquadrado como entidade de investimento com ≥67% em direitos creditórios; IR a partir de 15% na amortização/resgate. O deságio interno deve observar condições de mercado e propósito negocial.
A Lastree é uma empresa de software. Não exerce gestão de carteira, consultoria de valores mobiliários, função fiduciária, cobrança ou custódia, e não recebe valores em conta própria. Regras de elegibilidade são definidas pelo gestor do fundo. Este simulador tem caráter ilustrativo, usa premissas simplificadas e não constitui recomendação de investimento nem aconselhamento jurídico ou tributário. A estruturação de um FIDC envolve gestor e administrador habilitados — valide as premissas e os números com seus assessores.
lastree.com.br · contato@lastree.com.brInfraestrutura inteligente para FIDCs.